Руководства, Инструкции, Бланки

инвестиционное предложение образец img-1

инвестиционное предложение образец

Категория: Бланки/Образцы

Описание

Инвестиционное предложение образец - Эксклюзивные новинки

Пример инвестиционного предложения - slideshare

При этой стоимости срококупаемости проекта достигнет 8 лет. Какова должна быть концепция представления вашего вкладывательного предложения. Как описывалось ранее, дополнительные сведения должны быть представлены в виде приложений и основному тексту вкладывательного предложения. Описание исторического и предполагаемого в будущем роста рынка и рыночных частей. Эти свойства должны быть описаны в структуре бизнес-предложения для венчурного фонда.

Выдержки из важных законодательных актов, определяющих фуррор вашего проекта, могут быть представлены и виде приложения. Проект подразумевает строительство нового хлебозавода мощностью х,х тонн в день. чтоб осознать требования инвестора, необходимо знать, к какому типу инвесторов относиться ваш вкладчик. Результатом реального проекта является строительство нового хлебозавода и организация. К моменту представления документа инвестору следует кропотливо готовиться, ведь у вас может и не быть второго шанса побеседовать с этим бизнесменом и вновь предложить ему сделку. Несмотряна денежный кризис и, как следствиеэтого, понижение активности на фондовомрынке, энтузиазм инвесторов к конкретнымпредприятиям и вкладывательным проектамв рф остается достаточно высочайшим.

Шаблоны инвестиционных проектов и предложений

Предлагаемый ниже сценарий такового предложения (дальше инвестиционное предложение) является плодом труда ряда узнаваемых профессионалов в. Есливаше инвестиционное предложение непредоставляет возможному инвесторувозможность просто и стремительно осознатьпотенциал вашего проекта, вероятнеевсего его знакомство закончитсяпрочтением резюме. Clipping is a handy way to collect and organize the most important slides from a presentation. До момента представления вашего денежного предложения инвестору лучше обсудить его с проф вкладывательным советником (консультантом). Данная информация может быть представлена в различном виде. Предполагаемый вклад проекта в экономическое развитие страны (экономный, соц, технологический, экологический и другие эффекты). Чем ярче будет ваш проект, тем лучше он будет восприниматься и запоминаться. Как осуществляется подготовка вкладывательного предложения? В неотклонимом порядке составляется короткое резюме сущности предложения.

Инвестиционное предложение образец

Добавлен: 29 Сен 2016 от: Go_OsEr

Другие статьи

Презентация на тему: Инвестиционное предложение 2 Инвестиционное предложение - это визитка - вашего - проекта при диалоге с инвестором Это - 2-3 стран

Инвестиционное предложение 2 Инвестиционное предложение – это визитка «вашего» проекта при диалоге с инвестором Это – 2-3 страничный документ, предназначенный. - презентация Презентация на тему: " Инвестиционное предложение 2 Инвестиционное предложение – это визитка «вашего» проекта при диалоге с инвестором Это – 2-3 страничный документ, предназначенный." — Транскрипт:

1

2 Инвестиционное предложение 2 Инвестиционное предложение – это визитка «вашего» проекта при диалоге с инвестором Это – 2-3 страничный документ, предназначенный для первого ознакомления инвестора Изучается перед началом фазы Deal Flow Первый читатель – часто не лицо, принимающее решение, а сотрудник фонда или юрлица-покупателя

3 Инвестиционное предложение 3 На фазе Deal Flow представители инвестора знакомятся со множеством ИП Большинство отсеивается Цель – произвести впечатление на фоне многих других ИП Факторы успеха: лаконичность полнота ответы на вопросы, которые интересны инвестору (ПКЭВ)

5 Структура инвестиционного предложения 1.«Вход» - предложение инвестору 2.Проблема потребителя 3.Описание продукта/услуги 4.Бизнес-модель 5.Информация о рынке 6.Описание технологии 7.Конкуренты и конкурентное преимущество 8.Интеллектуальная собственность или другие стратегии защиты от конкуренции и удержания конкурентных преимуществ 9.Команда проекта 10.Экономика проекта 11.«Выход» – как инвестор получит прибыль 12.Риски проекта 13.Основные вехи реализации проекта 14.Контакты 5

6 ЭТО ДОЛЖНО БЫТЬ В ДОКУМЕНТЕ ПРОДУКТ Рынок: точное описание, темпы роста, объем (в деньгах) Отличие от имеющихся Конкурентность: основные конкуренты, сравнение с конкурентами (в виде таблицы, по 3-5 параметрам), чем мы лучше Перспективы: описание продуктовой линейки, прогноз продаж (в деньгах, ежегодно или ежеквартально), 6

7 Основные вопросы при подготовке ПРОДУКТ (1) Определено ли главное направление деятельности в рамках проекта? Что является продуктом/услугой проекта? Кто потребитель продукта/услуги? Почему потребителю так важен продукт/услуга? Показано ли, чем характеристики продукта отличаются от других на рынке и почему на вашем продукте можно добиться более высокой маржи или существенной доли рынка? Есть ли у Вашего продукта альтернативное применение? Проработана ли возможность с кем-то объединиться на рынке? Является ли ваш проект масштабируемым? 7

8 Основные вопросы при подготовке ПРОДУКТ (2) - РЫНОК Как Вы можете оценить объем рынка в деньгах и в процентном выражении? Есть ли описание профиля и типа ваших потенциальных клиентов? Какова будет первая ниша, на которую Вы выходите? Как Вы обоснуете, почему клиенты должны купить именно у вас, а не у конкурентов? Проработаны ли каналы продаж? Каковы причины, по которым Вы будете продавать лучше, чем конкуренты (у которых уже есть каналы продаж и крупные рекламные бюджеты)? Планируются ли продажи уже после первого-второго года? 8

9 ЭТО ДОЛЖНО БЫТЬ В ДОКУМЕНТЕ КОМАНДА Если компания существует – то основные вехи ее развития до настоящего момента (milestones) Если компания уже на рынке, то ее текущие позиции Команда – основные позиции (CEO, CFO, CMO, CTO), прежние достижения как подтверждение компетенций 9

10 Основные вопросы при подготовке КОМАНДА Показано ли, на какой стадии развития / создания находится компания в данный момент? Какими уникальными характеристиками обладает Ваша команда? Входят ли в команду проекта собственники? Каков состав команды которая стартует бизнес, кто какие роли будет выполнять (CEO, CFO, СMO, CTO)? Почему они смогут выполнить поставленные перед ними задачи (доказать на основе предыдущего опыта)? Если присутствует совмещение ролей, то существует ли этому обоснование? Как будут «закрыты» недостающие компетенции? 10

12 ЭТО ДОЛЖНО БЫТЬ В ДОКУМЕНТЕ ЭКОНОМИКА И ВЫХОД Если компания существует – то основные финансовые показатели за прошлые периоды (выручка, расходы, EBITDA, чистая прибыль, свободный денежный поток акционеров) Прогнозные финансовые показатели. Доходность инвестиций (NPV с указанием ставки дисконта, IRR) «Выход» – кому, как и за сколько будет продана доля инвестора 12

13 Основные вопросы при подготовке ЭКОНОМИКА Как Вы прогнозируете выручку проекта? Дайте максимально возможное обоснование Появляется ли первая выручка ранее, чем через 2 года? Есть ли обоснование объема привлекаемых инвестиций? Можно ли их снизить, оптимизировав предполагаемые расходы? На что будут тратиться запрашиваемые деньги, почему их хватит? Какую долю Вы предполагаете отдать инвестору? Каковы примерно цифры вы предполагаете в денежном потоке инвестора? 13

14 Основные вопросы при подготовке ВЫХОД Продаете ли вы бизнес и производство, а не технологию? Планируется ли выход не ранее, чем через 3 года? Указана ли цена продажи бизнеса? Как и когда инвестор сможет вернуть вложенные средства? Сколько способов «выхода» вы видите? Предусмотрены ли у вас варианты 2-3 стратегов для осуществления выхода? Какова у покупателя будет мотивация покупать Вашу компанию, долю в ней или акции на бирже (для IPO)? Причем по стоимости, значительно превышающей вложения? 14

15 Советы при подготовке ИП ВопросСовет Как уложиться в 2-3 страницы Избегайте лишних слов, Используйте таблицы, схемы и диаграммы Как разместить финансовые данные Не более полстраницы: P&L + укрупненный Cash Flow + Cash Flow инвестора + показатели. Все остальное – в финмодели Как разместить данные по рынкуСосредоточьтесь на основном – проблема потребителя, основные цифры роста сравнение с конкурентами в виде таблицы Как компактно описать командуБез подробностей: роль в проекте, наиболее крупные достижения, подтверждающие наличие компетенций 15

Инвестиционное предложение

/ инвестиционное предложение I. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки

Несмотря на финансовый кризис и, как следствие этого, снижение активности на фондовом рынке, интерес инвесторов к конкретным предприятиям и инвестиционным проектам в России остается довольно высоким. К сожалению, сложилась парадоксальная ситуация, когда инвесторы, обладающие необходимыми финансовыми ресурсами и желанием инвестировать в российские компании, не могут найти для себя проекты, которые соответствуют их профессиональным требованиям и приемлемому соотношению уровня риска и будущей доходности.

В настоящее время российские предприятия могут рассчитывать на привлечение инвестиций из следующих источников:

Стратегические инвесторы. Промышленные компании или финансовые институты, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности.

Фонды прямых инвестиций (Direct equity investment funds), формирующие инвестиционный портфель из небольшого числа конкретных предприятий, на период от 3 до 6 лет, с последующим выходом из проекта.

Инвестиционные брокеры, осуществляющие частное размещение акций предприятия среди индивидуальных и институциональных инвесторов.

Инвестиционные банки, осуществляющие проектное финансирование.

Всех вышеуказанных инвесторов отличают повышенные требования к информации об объекте инвестирования. Они хотят хорошо представлять себе историю деятельности предприятия и его текущее состояние, стратегию, перспективы и планы развития, потенциал и способность менеджмента реализовать эти планы наилучшим образом. Другими словами, полнота, достоверность и убедительность представляемой инвесторам информации является важнейшим фактором, определяющим успех Вашего проекта в будущем.

По инициативе Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России была создана система продвижения российских инвестиционных проектов международному финансовому сообществу посредством Internet под названием «Инвестиционные возможности России» (httpwww.ivr.ru). Данная система позволит обеспечить широкий доступ к информации об инвестиционных проектах, представленных практически из всех отраслей промышленности и регионов России. Одной из задач созданной системы является обеспечение высоких стандартов качества, предоставляемой потенциальным инвесторам информации.

Цель данных рекомендаций, оказание методической поддержки специалистам предприятий и консультационных фирм в разработке качественных и эффективных Инвестиционных предложений, соответствующих требованиям и ожиданиям потенциальных инвесторов.

2. Предназначение Инвестиционного предложения

Инвестиционное предложение это документ, который предназначен для того, чтобы передать Ваши идеи и перспективы развития бизнеса потенциальным инвесторам. Это важнейший документ, обеспечивает возможность профессионального взаимодействия предпринимателей и инвесторов. Если Ваше Инвестиционное предложение не предоставляет потенциальному инвестору возможность легко и быстро понять потенциал Вашего проекта, вероятнее всего его знакомство закончится прочтением Резюме. Важнейшей задачей Инвестиционного предложения является привлечение внимания потенциальных инвесторов к Вашему бизнесу. Очень важно, чтобы Инвестиционное предложение содержало исчерпывающую и правдивую информацию требуемого объема и с необходимой степенью детализации, демонстрирующую Ваш опыт, знания и квалификацию в той области деятельности, которой принадлежит Ваш бизнес.

Успех Вашего Инвестиционного предложения в значительной степени зависит от способностей Ваших специалистов готовить подобные документы, от их умения убедить инвесторов в Вашей достаточной компетенции и от того, насколько хорошо будут аргументированы и подтверждены фактическими данными Ваши предположения.

3. Различия между бизнес-планом и Инвестиционным предложением

Существует несколько важнейших отличий в использовании бизнес-плана и Инвестиционного предложения:

Бизнес-план обычно используется как внутренний документ компании, на основе которого определяются цели и оцениваются достигнутые компанией результаты. Бизнес-план обычно комплексный и детальный документ, который более сконцентрирован на операционной деятельности предприятия, стратегии и маркетинге. В то же время бизнес-план описывает существующую деятельность компании и то, какое положение она планирует занять в будущем. Это документ, который детально представляет, каким образом эти цели будут достигнуты.

Бизнес-план, в первую очередь, разрабатывается для менеджмента и владельцев компании, являясь для них руководством к действию. Инвестиционное предложение разрабатывается только для потенциальных инвесторов.

Инвестиционное предложение предназначено для решения специфической задачи – привлечение капитала. Инвестиционное предложение может быть разработано на основе компонентов и данных из бизнес-плана компании. Однако бизнес-план не должен обязательно содержать инвестиционное предложение.

4. Особенности разработки Инвестиционного предложения

Ключевыми факторами, способствующими разработке эффективного Инвестиционного предложения можно назвать следующие:

Ориентация на инвестора. Понимание требований инвестора, механизмов и критериев принятия инвестиционных решений, помогут Вам определить объем требуемой информации и степень детализации Вашего Инвестиционного предложения.

Ясность, краткость и достоверность. Инвестиционное предложение, соответствующее перечисленным критериям, обеспечит привлечение внимания инвестора.

Убедительность. Умение найти такие аргументы и доводы, которым не сможет не поверить потенциальный инвестор.

Иностранный язык. Принимая во внимание, что сегодня наиболее вероятным источником финансовых ресурсов является международное инвестиционное сообщество, Инвестиционное предложение должно быть представлено, как на русском, так и на английском языках.

Оформление документа. Качество оформления документа также является важнейшим фактором, обеспечивающим успех. Современные текстовые редакторы в состоянии обеспечить высокое качество оформления документов, а также предоставляют возможность применять для наглядности таблицы, графики и рисунки.

1. Пишите для инвестора

Вы должны обращаться к потенциальному инвестору как к Вашему клиенту, потребности которого Вы должны удовлетворить. Ваша задача продать ему качественный товар, а не ходить с протянутой рукой и просить помощи. Вы призываете инвестора к сотрудничеству, убеждаете его в том, чтобы он разделил с Вами риск и поверил в будущие доходы.

Способно ли Ваше Инвестиционное предложение захватить внимание инвестора и удержать его?

Насколько Вы можете предвидеть вопросы инвестора, и содержит ли Инвестиционное предложение исчерпывающие ответы на эти вопросы?

Как сделать так, чтобы инвестор не мог ответить Вам "НЕТ".

Учитывая вышесказанное, Вы должны очень хорошо понимать потребности потенциального инвестора в информации и обеспечить ее наличие в Инвестиционном предложении.

Требования инвестора в значительной степени зависят от его типа (частные лица, инвестиционные институты, банки и фоны, брокеры, стратегические инвесторы), а также от предполагаемого способа финансирования (акционерный капитал, займы, лизинг и т.п.). Определив, к какому типу инвесторов обращено Ваше Инвестиционное предложение, Вы сможете лучше понять требования инвесторов. Для того, чтобы лучше понять требования инвесторов Вам следует изучить информацию о практике работы инвесторов, обратиться к специальной литературе, инвестиционным обозрениям и журналам, или обратиться за помощью к профессиональным инвестиционным консультантам.

Инвесторы будут аналогичным образом пытаться внимательно разобраться в Вашем бизнесе, чтобы лучше понять сильные и слабые стороны, Ваше текущее положение на рынке и потенциал развития, а также то, как Вас оценивают клиенты и общественность. Поняв требования инвестора, Вы сможете определить: какова должна быть концепция представления Вашего Инвестиционного предложения, каков должен быть язык представления (более технический или финансово-экономический), а также какова глубина и степень детализации представляемой информации. Вы должны помнить, что информации должно быть достаточно для понимания Вашего бизнеса, но лишняя (не нужная) информация может только ухудшить восприятие документа. Например, если Вы ориентируетесь на инвесторов, которые работают в Вашей отрасли, то такого инвестора будут интересовать наиболее важные факторы, обеспечивающие успех компании на рынке. Если же Вы ориентируетесь на финансового инвестора, который имеет отдаленное представление о той области деятельности, в которой функционирует Ваша компания, то такому инвестору, вероятно, потребуется информация более детально разъясняющая операции Вашей компании.

Для лучшего понимания требований инвесторов, Вы должны ответить на следующие вопросы:

Что должен инвестор знать, чтобы принять решение?

Насколько хорошо инвестор может представлять себе объект оценки (область деятельности компании)?

Что должен предпринять инвестор после прочтения представленного Вами инвестиционного предложения.

Учитывая, что инвесторы обычно ограничены во времени, Ваше предложение должно содержать требуемую информацию в необходимом объеме.

Следующие вопросы могут помочь Вам сконцентрироваться при написании инвестиционного предложения не на Ваших целях и задачах, а на потребностях инвестора.

Что желает инвестор?

Что наиболее важно для инвестора?

Что Ваше Инвестиционное предложение должно представлять для инвестора?

Какую информацию ожидает увидеть инвестор в каждом разделе Инвестиционного предложения?

Какой эффект может оказать эта информация на решение инвестора?

Как наилучшим образом представить фактическую информацию, чтобы она убедила инвестора в правдоподобности Ваших предположений?

Как инвестор будет воспринимать Инвестиционное предложение?

Какие возражения могут возникнуть у инвестора после прочтения Инвестиционного предложения?

Каким образом можно нейтрализовать эти возражения?

Каким образом следует представить возможности компании, чтобы убедить инвестора в том, что мы в состоянии достигнуть, указанных в плане показателей?

2. Критерии эффективного описания

Ваше Инвестиционное предложение должно «работать» даже в случае Вашего отсутствия, когда Вы не имеете возможность ответить на возникшие по ходу прочтения документа вопросы. Документ должен быть ясным, убедительным и точным, чтобы донести до инвестора именно то, что Вы действительно хотели продемонстрировать. Документ должен быть подготовлен так, чтобы инвестору не пришлось перечитывать его несколько раз пытаясь понять: «Что Вы имели в виду?». Существуют несколько важных принципов, которые могут помочь Вам подготовить более эффективные документы:

Где это возможно, используйте простой и более понятный для инвестора язык.

Старайтесь не использовать специальных терминов, для понимания которых инвестору понадобится толковый словарь.

Если Вам будете употреблять множество специальных технических терминов, то подготовьте глоссарий, который поможет инвестору лучше понять значения этих терминов.

Краткость изложения требует от Вас использования точных терминов и формулировок. Старайтесь не использовать слова, имеющие альтернативные значения. Некоторые рекомендацию по обеспечению краткости изложения:

Не используйте очень длинных предложений, если нескольких слов может быть достаточно.

Используйте сокращения часто повторяющихся слов.

Постарайтесь найти наиболее точные слова, отражающие Ваше мнение.

Другими словами: постарайтесь писать короче и проще!

Достоверность означает, что представленная Вами информация заслуживает доверия. Не используйте никаких предположений, которые не могут быть подтверждены убедительными доказательствами, базирующимися на фактическом материале. Особенно это важно при описании финансовых проектировок (будущий денежный поток, прогнозируемый объем продаж и т.п.). Для того, чтобы убедить инвесторов в достоверности Вашего документа, Вы должны быть готовы подтвердить представленные Вами данные, быть более аккуратными и обоснованными при прогнозировании потенциала компании.

Старайтесь не допускать ошибок и опечаток - это может скомпрометировать Ваш документ. Прежде чем представлять документ инвестору, предложите просмотреть его профессиональным инвестиционным советникам.

Имеются три основных составляющие, характеризующие насколько убедителен и достоверен Ваш документ:

Ваша репутация и надежность

Логичность и аргументированность

Соответствие требованиям инвесторов.

Ваша репутация и надежность могут быть продемонстрированы следующим образом:

Надежность источников, из которых получена фактическая информация, представленная в Инвестиционном предложении

Наличие подтверждения оппозиционных точек зрения и аргументированное сравнение преимуществ и недостатков Вашего плана

Тактичность в высказываниях при описании конкурентов.

Основываясь на логике и строгой аргументации, Вы сделаете Инвестиционное предложение более убедительным и достоверным. Существуют следующие ключевые аспекты написания логичного документа:

Строгая последовательность обеспечит инвестору возможность изучать Ваше предложение по шагам.

Используйте прямые формулировки, которые строго относятся к предмету описания.

Выберите определенный образец описания и строго следуйте ему.

Четко описывайте заключения и рекомендации.

Используйте специфические примеры.

Будьте кратки даже при описании существенной информации.

Сопровождайте свои утверждения достаточным объемом фактических данных.

Удовлетворение потребностей инвестора базируется на понимании этих потребностей. Чтобы обеспечить решение данной задачи, необходимо учитывать следующее:

Мотивация. Действительно ли Ваше инвестиционное предложение демонстрирует инвестору его выгоды.

Последовательность и логичность – действительно ли ожидаемые выгоды перевешивают риски, которые могут возникнуть в проекте.

Система оценок – соответствует ли Ваше предложение той системе оценок, которую исповедует инвестор (консервативный подход, меньше прибыль – меньше риск, или готовность к большему риску при ожидании более высоких прибылей в будущем).

4. Перевод на иностранный язык

К сожалению, этому обстоятельству не всегда уделяется достаточно внимания, и даже качественный документ, разработанный на русском языке, зачастую, не соответствует требованиям потенциальных инвесторов, вследствие не качественного перевода на английский. Именно поэтому в данном руководстве представлена структура (содержание) документов на русском и английском языках. Мы также разработали глоссарий, содержащий ключевые фразы из каждого раздела Инвестиционного предложения на русском и английском языках. В Приложении также представлены примеры Инвестиционных предложений на русском и английском языках, а также глоссарий финансовых терминов.

5. Оформление документа

Документ должен быть наглядным и хорошо переплетенным. Посвятите время для тщательного оформления документа. Помните, что даже вид документа может многое сказать инвестору о его разработчиках. Для наглядности желательно использовать таблицы и графики, которые могут значительно сократить затраты времени инвестора для понимания материала.